Previamente el equipo había jugado desde 1903 a 1913 en el Campo del Retiro de la Ronda de Vallecas, lo que es ahora Menéndez Pelayo. En este nuevo campo de O’Donnell el equipo permanecerá desde 1913 a 1923 cuando se trasladará al estadio Metropolitano. Este será el inicio de los colores colchoneros y también de los del Athletic de Bilbao. Por aquel entonces era Presidente del club madrileño Julián Ruete que sustituya a Eduardo Acha.
